פרישתכם מתקרבת – האם זהו הרגע המתאים לפדות את קרן הפנסיה?

פרישה מתקרבת האם לפדות את החיסכון או לקבל קצבה

חיסכון פנסיוני נבנה לאורך שנות העבודה כדי לספק הכנסה שוטפת לאחר הפסקת העבודה. ברגע שמתקרבים לפרישה עולה לעיתים השאלה האם עדיף להמיר את החיסכון לקצבה חודשית או למשוך סכום חד פעמי. ההחלטה אינה טכנית בלבד. היא משפיעה על גובה ההכנסה לכל החיים, על מיסוי, על ביטחון כלכלי לבן או בת הזוג ועל התזרים החודשי. מדריך זה עושה סדר, מסביר את ההבדלים ומציע כלים לבדיקה עצמית לפני שמקבלים החלטה.

קצבה חודשית מהחיסכון הפנסיוני

קצבה חודשית היא תשלום שנכנס אחת לחודש לכל החיים או לתקופה שנקבעה במסלול הקצבה. קרן הפנסיה או ביטוח המנהלים ממירים את הצבירה שנצברה אצלכם לתשלום חודשי. החישוב מתבסס על מקדם קצבה, שהוא מספר אקטוארי המשקלל תוחלת חיים, ריבית תחשיבית, בחירת מסלול שארים ורכיבי ביטוח המצורפים לתוכנית. ככל שהמקדם גבוה יותר הקצבה לכל מיליון שקלים נמוכה יותר, ולהפך. לרוב ניתן לבחור גם מסלולים עם הבטחת תשלומים מינימלית ליורשים לתקופה מסוימת. בחירה זו מגדילה ביטחון אך מקטינה מעט את הקצבה.

מה משפיע על גובה הקצבה

• תשואה נטו ודמי ניהול. גם לאחר תחילת הקצבה חלק מהחיסכון עשוי להמשיך להיות מושקע. תשואה גבוהה ודמי ניהול נמוכים משפרים את סך התשלומים לאורך השנים. דמי הניהול נגבים מההפקדות ומהצבירה וגבוהים מדי עלולים לשחוק את ההכנסה העתידית.
• מסלול שארים ומקדם קצבה. מסלול שמגן על בן או בת הזוג בקצבה של 60 אחוז או 100 אחוז לאחר פטירה מעניק שקט נפשי אך מפחית את הקצבה בהווה. כמו כן, המקדם מושפע מגיל פרישה ומפרמטרים אקטואריים שמשתנים מעת לעת.
• גיל פרישה, ותק וחוסן התוכנית. פרישה מאוחרת מגדילה צבירה, מקטינה את מספר התשלומים הצפוי ולכן מעלה קצבה. משך ההפקדות, שכר קובע לתגמולים, והאם קיימים רכיבי ביטוח נכות ושאירים שמקטינים את הצבירה, כל אלה משפיעים ישירות על גובה הקצבה.

לפני משיכת הון מהפנסיה כך בודקים

1. מיסוי. משיכה הונית של רכיב התגמולים עלולה להיות חייבת במס בשיעור משמעותי כבר במעמד המשיכה, לעומת קצבה שממוסה לפי מדרגות מס ובכפוף להטבות כגון פטור חלקי על קצבה מזכה. במצבים מוגדרים בחוק ניתן לקבל פטור או הקלה, אך הם מותנים בתנאים ובהליך אישור.
2. הכנסה לכל החיים וביטחון משפחתי. סכום חד פעמי מפתה כיוון שהוא נזיל ומיידי, אך הוא עלול להיגמר מהר. קצבה מבטיחה זרם הכנסות קבוע שעשוי להימשך עשרות שנים ומגנה על בן או בת הזוג במסגרת מסלולי שארים. חשבו מהו התקציב החודשי הנדרש ומהם מקורות ההכנסה האחרים שלכם טרם החלטה.
3. חלופות. לפני פדיון מלא בדקו אפשרויות אחרות. הלוואה על חשבון החיסכון בריבית אטרקטיבית ללא אירוע מס, משיכת חלק מכספי הפיצויים בכפוף לתקרות פטורות, פריסה ותכנון מס, או מעבר למסלול דמי ניהול ותשואה יעיל יותר. לעיתים החלופות משאירות את הפנסיה שלמה ומוזילות עלויות.

אלטרנטיבות חכמות לפדיון מלא

הלוואה על בסיס החיסכון הפנסיוני יכולה לספק נזילות מיידית בריביות נוחות יחסית, ללא משיכה מהצבירה וללא מס במועד קבלת הכסף. ההחזר החודשי מתואם ליכולת ההחזר וניתן לפריסה ארוכה. החיסרון הוא עלות ריבית ושעבוד עתידי. אפשרות נוספת היא משיכת חלק מכספי הפיצויים בכפוף לתקרה הפטורה ממס המתעדכנת מעת לעת. פעולה זו מפחיתה את הצבירה ולכן את הקצבה, אך עשויה לענות על צורך ממוקד בנזילות. קיימים גם כללים של רצף קצבה ורצף פיצויים שנועדו לשמר זכויות מס כאשר עוברים ממעסיק למעסיק או דוחים החלטות מס.

דוגמה קצרה

נניח שחוסכת בת 66 זקוקה ל 80 אלף שקלים לשיפוץ דירה. פדיון תגמולים עלול ליצור מס מהותי ולהקטין את הקצבה לצמיתות. הלוואה על חשבון הצבירה תפחית את הלחץ המיידי, תחולק להחזרים נוחים וייתכן שעלותה תהיה נמוכה מעלות מס חד פעמי ואובדן קצבה. לחלופין, אם קיימת לה יתרת פיצויים פטורה, משיכה חלקית במסגרת התקרה יכולה לספק מענה מהיר. ההכרעה תלויה בתזרים, במצב המס וביעדי המשפחה.

שאלות נפוצות

המידע אינו מהווה ייעוץ פיננסי או ביטוחי ואינו מחליף ליווי מקצועי.